《财务诡计：揭秘财务史上13大骗术44种手段》_读后感1100字

上市公司财务操纵无非是想取悦投资者，毕竟投资者的态度决定股价，也决定了老板和高管的身家。

财务操纵有两种，一种是客观有的，跨期调整平滑业绩，严格意义上不符合权责发生制和收付实现制，一种是主观臆造的，无中生有，指鹿为马。第一种是普遍存在的，偶尔为之，是可以理解和接受的，毕竟会计制度只是个框架，如何理解如何应用，可能有具体问题具体分析的灵活度，本书中著名大公司都这么干过，比如贾古文、耐妃、窝儿马和威阮，第二种是不可接受的，恶意欺诈，欺骗市场，良心是大大坏了的，比如国内的康康，国外的安然。可惜，国内对造假者惩罚太轻了，啥时候能像国外那样就好了。

言归正传，财务操纵的最终目的就是做出好的利润增速和健康的经营现金流，这就直接映射到利润表和现金流量表，资产负债表就是两者之间的桥梁，没有它，寸步难行。

简单三张表，科目众多，而且勾稽关系复杂，为财务操纵提供发挥的空间。从一张采购合同开始，采购合同有没有可能是伪造的，或者存在售后回购和虚假交易的可能，如果属实而且具有商业实质，供应商如何确认收入以及确认收入的时点是否合理，是否存在提前或者滞后确认的可能，供应商收到的是现金还是票据，如果是票据，其金额是否跟收入匹配，是否有可能被贴现或者背书转让，相关现金流是否被正确分类以及是否被计入正确期间，供应商为了按照约定供货，存货有没有备齐，是否被正确分类以及如何进行减值测试，在合同产品生产过程中，期间费用是否准确计入，是否存在过度资本化现象，为了满足生产需求，供应商是否要向银行融资，相关现金流是否被正确分类，如此系列问题，不胜枚举。相应地，三张表中，最关键的会计科目包括：收入、利润、应收、存货、应付、经营现金流、投资现金流、筹资现金流等，财报重要区域包括：关联方交易、会计估计变更和附注脚注等。

尤其要关注上市公司并购，尤其是关联方并购问题。不少上市公司作为合并方，会要求被合并方延迟确认收入或者收取经营现金，提前确认采购成本或者支付采购资金，这些都是为了美化上市公司报表。更有甚者，并购双方会签订额外一揽子协议，可以合并对价贵点，只要被合并方的关联方承诺以后销售商品和服务时可以打折，或者反过来合并方买得便宜点，以后合并方将商品按照打折的价格卖给被合并方的关联方。反正，套路很多，可以重点看支付的对价，如果贵了或者便宜了，都可以深度思考下，背后有无猫腻。

最近刚写完三居和扛德鑫的造假复盘报告，深感后见之明没啥意思，真正的造假事前是很难完全断定的。作为二级狗，最好的策略是，看到不明白的报表，要多问几个为什么，也许得不到答案，但是警惕之心是要有的，看不懂就躲得远远的。