君得发是市场上首批专注于投资"定向增发"的产品，为个人投资者提供一个渠道，参与上市公司的定向增发，力求获取较高的投资回报。通过将集合资产投资于一些优质的、且存在一定安全价格边际的上市公司非公开发行股票，以期实现资产的长期增值。

• 中文名 君得发
• 目    的 为个人投资者提供一个渠道
• 托管人 中国工商银行股份有限公司
• 专注于 投资"定向增发"的产品

简介

　　同时，将其余部分资产投资于债券等固定收益类产品、新股申购和现金等资产进行流动性管理。

管理人托管人

管理人

　　上海国泰君安证券资产管理有限公司

托管人

　　中国工商银行股份有限公司

产品特点

　　(1)以相对具有优势的价格参与质地优良的上市公司非公开发行股票，长期持有，实现资产的长期增值。

　　(2)管理团队具有长期和丰富的固定收益产品投资经验，将利用此优势对部分资产进行债券等产品的投资。

产品性质

　　中国证监会对本集合计划出具了批准文件(《关于核准上海国泰君安证券资产管理有限公司设立国泰君安君得增、君得发集合资产管理计划的批复》，证监许可【2011】1693号)。

投资范围

集合计划的投资范围

　　本计划将主要投资于上市公司非公开发行股票、固定收益产品、新股申购以及法律法规允许集合计划投资的其他金融工具。

　　其中，非公开发行股票包括上市公司非公开发行的股票非公开发行的股票的认购以及非公开发行完成后但是市场价格低于非公开发行价格的股票的二级市场投资;固定收益产品包括新债申购、国债、金融债、企业债(含可转债)、公司债、可分离交易债券、可交换债券、短期融资券、央行票据等;新股申购指首次公开发行上市股票的申购;其余部分将以银行存款形式进行现金管理。

集合计划投资组合比例

　　(1)非公开发行股票:0%~97%;

　　(2)非公开发行完成后但是市场价格低于非公开发行价格的股票:0%~60%

　　(3)固定收益产品:0%~90%;

　　(4)股票首次公开发行申购:0%~95%;

　　鉴于本集合计划绝大部分资产投资于非公开发行的股票，一年的限售锁定期成为管理者需要重点考虑的问题。为了在集合计划终止日能够顺利完成证券的清算工作，本集合计划规定，从两年存续期的第12个月(倒数第13个月)开始，集合计划将不再参与上市公司股票的非公开发行的认购。

　　管理人应当在本计划成立之日起6个月内使本计划的投资组合比例符合以上约定。因证券市场波动、投资对象合并、集合资产管理计划规模变动等外部因素致使集合资产管理计划的组合投资比例不符合集合资产管理计划管理合同约定的，管理人应当在10个工作日内进行调整。

投资目标

　　通过将集合资产投资于一些优质的、且存在一定安全价格边际的上市公司非公开发行股票，以期实现资产的长期增值。同时，将其余部分资产投资于债券等固定收益类产品、新股申购和现金等资产进行流动性管理。

费率结构

产品详细说明

产品代码

　　952022

开放期

　　本集合计划封闭运作，存续期内不设置开放期。集合计划在满2年封闭期后进行终止和清算。

最低参与金额

　　首次参与本集合计划的最低金额:人民币100，000元(包括参与费)，追加参与的最低金额为人民币1，000元。

参与价格

　　推广期内每份集合计划的参与价格为人民币1.00元。

产品规模

　　本集合计划推广期内募集目标规模为25亿元，当认购金额达到25亿元时，将提前终止推广期。

风险提示

　　本页内容仅供参考，产品相关条款以说明书与管理合同为准。管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用计划资产，但不保证最低收益，过往业绩并不代表将来业绩。

　　投资效果:

　　君得发经过两年的运行，2014年1月3日，国泰君安向投资者结算，当日累计净值0.937元。最低投资额10万元的，结算89843.17元。投资时收取参与费1%即1000元，如果将投资额101000元按两年期定期存款算，投资者亏损较大。