余额宝是蚂蚁金服旗下的余额增值服务和活期资金管理服务产品，于2013年6月推出。天弘基金 是余额宝的基金管理人。

余额宝对接的是天弘基金旗下的余额宝货币基金 ，特点是操作简便、低门槛、零手续费、可随取随用。除理财功能外，余额宝还可直接用于购物、转账、缴费还款等消费支付，是移动互联网时代的现金管理工具。余额宝依然是中国规模最大的货币基金。

2018年5月3日，余额宝新接入博时、中欧基金公司旗下的"博时现金收益货币A"、"中欧滚钱宝货币A"两只货币基金产品。

• 中文名称 余额宝
• 所属行业 互联网金融
• 创立时间 2013年6月
• 创始人 蚂蚁金服
• 所属公司 蚂蚁金服

历史发展

余额宝

　　余额宝由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。余额宝正规客服电话为40000-53421(天弘基金公司)或95188。通过余额宝用户不仅能够得到较高的收益，还能随时消费支付和转出，用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。

　　转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。余额宝的优势在于转入余额宝的资金不仅可以获得较高的收益，还能随时消费支付，灵活便捷。

　　余额宝是支付宝为个人用户推出的一项余额增值服务。把钱转入余额宝中，可以获得一定的收益。 支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付（含卡通）的资金转入。#目前不收取任何手续费。通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。根据其官方介绍，2012年，10万元活期储蓄利息350元/年，如通过余额宝收益能超过4000元/年。

　　余额宝可以直接用来消费、购物，理财通不可以，除非你先转出到银行卡。转出入的额度与次数、到账时间等相差不大，在不同的时期和不同的运作状况（资金规模、合作银行的情况、不同的银行卡绑定等）下均在不断的调整；但是理财通在随时随地转入以及随时查看收益方面，较余额宝更有吸引力，因为大家每天打开微信的频率远远高于支付宝钱包。

　　2013年11月14日，余额宝最新规模已突破1000亿元，成为中国基金史上首只规模突破千亿的基金。

　　2017年5月26日，天弘基金发布公告称，自5月27日零点起，个人持有余额宝的最高额度调整为25万元。

　　2018年2月1日起，余额宝设置每日申购总量，即单日实际申购达到设定额度时，当日不再受理申购申请，每日申购额度会进行阶段性调整，调整时间暂定2月1日至3月15日，余额宝将暂停自动转入功能。申购时间从每天9点开始，售完限额为止。数据显示，截至2017年末，余额宝规模已在1.5万亿左右。

　　2018年3月29日，天弘余额宝货币市场基金发布2017年年度报告，报告显示，截至2017年12月31日，余额宝总规模1.58万亿元，相比2016年底几乎翻倍！

　　2018年5月3日，余额宝宣布升级，新接入博时、中欧基金公司旗下的“博时现金收益货币A”、“中欧滚钱宝货币A”两只货币基金产品。

　　2018年5月14日，余额宝在用户端发布公告称，自2018年6月6日0点起，余额宝转出到银行卡的快速到账服务额度从每日限额5万元调整到1万元，转出到银行卡普通到账服务（第二天到账额度）及消费支付等则不受影响。

　　2019年4月10日起，余额宝取消天弘余额宝货币市场基金个人交易账户持有额度及单日申购额度限制。换句话说，投资者购买天弘余额宝货币基金将不再受到单日2万元的申购额度限制和个人最高持有10万元的额度限制​。

操作流程

　　1、登录支付宝账户——【我的支付宝】——【转入】

　　2、首次转入需要确认个人身份信息，点【确认信息】

　　3、输入转入金额，【下一步】；

　　4、选择支付方式进行支付，支持【支付宝账户余额及储蓄卡快捷支付(含卡通)支付】；

　　5、转入成功后，返回【账户管理——账户资产】中查看余额宝的余额。

　　付款流程

　　1、选择商品付款，进入支付宝收银台；(余额宝消费支持的交易场景)

　　2、点击【使用余额宝】，输入想使用的金额，点击【确定】；

　　3、核对使用的金额继续付款；

　　4、余额宝也可以和其他付款方式一起使用，可以同支付宝账户余额、红包、储蓄卡快捷支付等组合支付。

主要特点

　　1、操作流程简单

　　余额宝服务是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中，用户将资金转入余额宝，实际上是进行货币基金的购买，相应资金均由基金公司进行管理，余额宝的收益也不是“利息”，而是用户购买货币基金的收益，用户如果选择使用余额宝内的资金进行购物支付，则相当于赎回货币基金。整个流程就跟给支付宝充值、提现或购物支付一样简单。

　　2、最低购买金额没有限制

余额宝

　　余额宝对于用户的最低购买金额没有限制，一元钱就能起买。余额宝的目标是让那些零花钱也通获得增值的机会，让用户哪怕一两元、一两百元都能享受到理财的快乐。

　　3、收益高，使用灵活

　　跟一般“钱生钱”的理财服务相比，余额宝更大的优势在于，它不仅能够提供高收益，还全面支持网购消费、支付宝转账等几乎所有的支付宝功能，这意味着资金在余额宝中一方面在时刻保持增值，另一方面又能随时用于消费。

　　4、安全

　　支付宝对余额宝还提供了被盗金额补偿的保障，确保资金万无一失。

收益介绍

余额宝 收益

　　转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益，收益计入余额宝资金内。注：15：00后转入的资金会顺延1个工作日确认。

　　举例：周一15：00前转入余额宝的资金，基金公司会在周二确认份额，周三中午12：00前将周二的收益发放到余额宝内。双休日及国家法定假期，基金公司不进行份额确认。

　　收益如何计算：( 余额宝资金/10000 )X基金公司公布的每万份收益。

　　举例：

　　6月13日15：00前余额宝资金转入500元；

　　6月14日基金公司公布的每万份收益是1.1907；

　　6月15日您的余额宝可以查询到13日的收益为：

　　(500 / 10000 )X 当天基金公司公布的每万份收益 1.1907≈ 0.05元。

　　亏损出现：

　　转入余额宝的资金是购买了一款增利宝货币基金。开放式货币基金属于风险较低的投资品种，从历年数据来看，发生本金亏损的情况极少，年化收益没有亏损记录。

风险分析

　　货币市场风险：货币型基金的收益并不是固定的，余额宝也是如此，如果货币市场表现不好货币性基金收益也会随之下降，余额宝的收益是来自货币基金市场收益，并非支付宝支付。

　　与银行竞争风险：支付宝推出余额宝实际上为了提升用户的粘度，把用户闲散的活期存款吸引到支付宝中的余额宝，方便用户在淘宝购物，一定程度上会危及银行的利益。

　　纠纷风险：余额宝并没有提醒用户货币基金的投资风险，一旦余额宝用户因收益发生争执，法律纠纷很难避免，由此引发的影响很难估计。

　　在监管方面：按照央行对第三方支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协议存款，能否购买基金并没有明确的规定。余额宝借助天弘基金实现基金销售功能的做法，是在打擦边球。从监管层面上来说，余额宝并不合法。一旦监管部门发难，余额宝有可能会被叫停。

　　截至6月30日24点，余额宝累计用户数已经达到251.56万，累计转入资金规模66.01亿元。

相关事件

首现“暂无收益”

手机余额宝大量显示暂无收益

　　2014年2月12日早上大量余额宝用户反映称，手机版余额宝近日未显示前一天的收益，而是显示“暂无收益”。这一状况在微博和官方论坛上引发了许多不安和猜测。

　　这是由于余额宝昨晚系统升级，并不会影响昨天收益的产生和发放。余额宝方面人士承诺称，所有未发放收益将在12点前发放完毕。同时余额宝方面否认了此次情况与新理财产品测试有关。

　　余额宝人士强调，此次升级为常规升级，不会上线新功能，也不涉及改版。

　　而在今天早上9时左右，余额宝官方微博发布消息称：“由于系统升级，收益稍后发放。粉儿们别急，一分也不会少。”这是余额宝自2013年6月上线以来，首次出现收益暂时无法显示的状况。而余额宝官网并未就升级提前发布公告。

违规事件

余额宝

　　证监会新闻发言人指出，余额宝及相关货币市场基金产品的推出，为投资人提供了更多的投资理财选择，是市场创新的积极探索。为维护市场秩序，保障投资人权益，监管部门已于近期要求支付宝就此次“余额宝”业务所涉及未备案的基金销售支付结算账户限期补充备案，逾期未进行备案的，将根据相应法律规定进行调查处罚。

　　当日，证监会还通报了部分上市公司及中介机构发行环节违法违规情况。

　　证监会新闻发言人说，今后，证监会将持续加大对发行环节违法违规行为的监管执法力度，加大对上市公司不真实披露、中介机构不履职尽责的问责力度，严惩财务造假、欺诈发行行为，更有力地保护好投资者的权益。

　　央视说法

　　据央视：证监会今日称“余额宝”违反了证券投资基金销售管理办法和证券投资基金销售结算资金管理暂行规定的部分规定，业务或将暂停。

　　支付宝回应

　　支付宝：余额宝不会暂停 证监会肯定余额宝创新

余额宝

　　支付宝通过官方渠道表示，“我们很高兴的看到，证监会对余额宝业务在创新上的肯定，也对证监会积极支持市场创新和为市场创新发展提供制度保障和宽松环境的表态感到鼓舞。”支付宝称，会在规定时间内完成主管部门的相应要求，并且，余额宝用户的利益会得到充分保障。

　　支付宝的合作伙伴天弘基金表示，证监会认为，支付宝推出的余额宝，为投资者提供了更多投资理财选择，是市场创新的积极探索，证监会积极支持市场创新发展，为市场创新发展提供制度保障和宽松环境。余额宝合作各方会按照证监会的有关规定按时完成后续备案工作，余额宝业务不会暂停。

竞争者

　　在余额宝上线两周后，2014年8月1日，华夏基金旗下活期通正式推出微理财。在其背后撑腰的就是第二大在线支付平台——财付通，腾讯进军互联网金融的野心就此显现。

规模缩水

　　截至2015年6月底，天弘余额宝净值规模为6133.8亿元，这一数字比一季度末的7117.24亿元萎缩了977.43亿元，降幅为13.74%。

　　与规模下降一致的是，余额宝收益也连创新低，上半年平均收益率仅3.8%。基金人士分析称，余额宝规模下降主要有两方面的原因：一是收益率持续下降，并且自6月10日起创21连跌，6月30日七日年化收益率3.483%，创历史新低；二是股市持续火爆，虽然6月份大幅回调，成交量仍然很高，对余额宝的资金分流作用较大。

存款规模 远超招行

　　2017年7月1日，2017年6月底规模已达到了1.43万亿元，超过了招商银行2016年年底的个人活期和定期存款总额，并直追2016年中国银行的个人活期存款平均余额1.63万亿元。