我国的企业集团与国际上的企业集团、跨国公司一样，选择的投资方式也主要是以下三类：（1）兼併收购；（2）战略联盟；（3）绿地投资（新建）。但是目前我国的大多数企业实际採用的投资方式是第三种即绿地投资，战略联盟方式和兼併收购则比较少。为了在全球和中国市场增强竞争力，中国企业的兼併收购和战略联盟正在日益增多。随着中国加入世界贸易组织，兼併收购和战略联盟正在成为许多企业的重要战略。然而，据了解，在我国至少50%的兼併收购归于失败！ 　研究普遍认为，对企业来说，新建的方式具有较大的局限性： 一是建设周期长、收效慢； 二是经营风险大； 三是新建企业知名度低，起步阶段的业务开展非常困难。而国外企业较多运用的兼併收购等资本运营手段还很少被中国领先企业、企业集团採用。其主要原因，一是儘管併购的方式有利于企业加快其扩张进程，但是对中国领先企业来说，要一次拿出巨额的併购资金也并非易事，加之目前国内金融市场融资渠道还不十分畅通，利用外部资金实现併购较为困难； 二是兼併收购活动中的财务管理水平与技巧还不甚高，诸如开展项目方案的财务明细分析、公司价值评估、财务交易结构和财务支付方式选择等工作质量不高，导致兼併收购过程中出现反覆、失误、低效，最终无法提高项目成功率。 　本书依据我国当前的兼併收购政策及财税政策，採用流行的兼併收购分析方法，参照证券投资银行业最新研究成果，从我国企业兼併收购活动的财务实务入手，介绍兼併收购的程式与步骤，设计了兼併收购活动（方案确定、项目执行及分析、最终出售等）中涉及的各种表格，以期使併购活动的决策者、执行者及财务人员学会併购方案的可行性财务分析、项目价值评估、财务交易结构确定、财务支付方式的选择、合併报表编制等併购活动中的财务实务技巧，努力提高兼併收购的成功率。 　兼併收购财务实务前言本书也可供银行、证券、财政、税务、审计等部门及财经院校的师生参阅。 　作者水平有限，谬误在所难免，敬请读者批评指正。

本书依据我国当前的兼併收购政策及财税政策，採用流行的兼併收购分析方法，参照证券投资银行业最新研究成果，从我国企业兼併收购活动的财务实务入手，介绍兼併收购的程式与步骤。设计了兼併收购活动中涉及的各种表格，以期使併购活动的决策者、执行者及财务人员学会併购方案的可行性财务分析、项目价值评估、财务交易结构确定、财务支付方式选择、合併报表编制等併购活动中的财务实务技巧，提高其成功率。

第一章 兼併与收购概论

第一节 兼併与收购的概念与区别
第二节 企业併购的不同类型
第三节 中国现今併购活动的状况和原因
第四节 兼併与收购的动因及效应
第五节 兼併收购战略目标与策略目标
第六节 併购陷阱与尽职调查
第七节 兼併的结构设计与分析

第二章 兼併与收购的程式和步骤

第一节 概述
第二节 兼併程式和步骤
第三节 收购程式基本内容

第三章企业併购活动方案实施的基本準备工作

第一节 企业併购软体、财务软体及併购财务业务概述
第二节 确定方案
第三节 併购準备工作： 初始设定、系统管理
第四节 併购班子及其相关财务人员的组织设定及岗位职责
第五节 设定会计科目
第六节 设定统一预算表格

第四章 併购初步财务分析与评估基本内容

第一节 併购初步财务分析与评估报告基本框架内容
第二节 併购项目建议书基本内容
第三节 财务分析与评估的基本资料： 会计报表项目内容
第四节 编制会计报表的会计原则与报表分析基本方法
第五节 财务情况说明书及会计报表附注
第六节 会计报表中的财务比率分析
第七节 併购项目可行性研究基本内容

第五章目标企业的价值评估： 非贴现价值评估

第一节 非贴现式价值评估概论
第二节 账面资产净值法套用介绍
第三节 市场比较法
第四节 市盈率法与股息法

第六章 贴现式价值评估模式

第一节 现金流量贴现模式
第二节 资本成本与贴现率（折现率）的选择
第三节 预测期的确定及举例

第七章 併购资金融通方式

第一节 併购资金融通方式概论
第二节 发行普通股与优先股筹资
第三节 长期负债融资
第四节 股票支付（对价）方式
第五节 资本结构的决策方法

第八章併购项目可行性研究的财务与经济效益分析

第一节 併购项目的可行性研究财务分析的基本内容
第二节 併购项目可行性分析报告的具体内容（上）
第三节 併购项目可行性分析报告的具体内容（下）

第九章 企业併购的会计处理方法

第一节 购买法与权益集合法的概念与区别
第二节 购买法的会计处理的基本内容
第三节 在购买法下企业兼併的会计处理
第四节 在购买法下企业收购的会计处理
第五节 权益集合法下的兼併会计处理
第六节 权益集合法下的收购会计处理
第七节 併购商誉的会计处理

第十章股权取得日合併会计报表的编制

第一节 合併会计报表的基本内容
第二节 编制合併会计报表的方法和一般程式
第三节 控股权取得日合併会计报表的编制
第四节 合併会计报表软体系统套用

第十一章 企业兼併收购中的纳税筹划

第一节 纳税筹划的概念及基本内容
第二节 企业集团税收筹划
第三节 企业併购纳税筹划： 企业合併的会计处理方法选择