投资目标
在控制基金股票市场性风险暴露的前提下，利用各种金融工具力争为投资人实现较高的投资收益。
投资範围
本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括：股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票），股指期货、权证，债券（国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
投资策略
本基金採用“多空”（long-short）投资策略，在控制基金资产的股票系统性风险暴露的前提下，实现基金资产的保值增值。多头股票部分主要採用基本面分析的方式进行筛选，空头部分以被动对沖（passive hedging）方式构建，首要目标为剥离多头股票部分的系统性风险。根据巨观策略部提供的巨观数据预测及相关研究分析建议并结合公司投资决策委员会有关大类资产配置的安排，本基金可以适时主动调整多头股票系统性风险敞口。
1、股票投资策略
本基金通过系统地分析中国证券市场的特点和运作规律，以深入的基本面研究为基础，採取自下而上的方法，精选具备基本面健康、核心竞争力强、成长潜力大的投资标的，构建本基金的现货组合。
深入的基本面研究和分析是挖掘优质股票的核心，本基金通过定量和定性相结合的方法精选个股。主要需要考虑的方面包括上市公司治理结构、核心竞争优势、议价能力、市场占有率、成长性、盈利能力、运营效率、财务结构、现金流情况以及公司基本面变化等，并对上市公司的投资价值进行综合评价，精选具有较高投资价值的上市公司构建多头组合。
2、对沖策略
现阶段本基金将利用股指期货剥离多头股票部分的系统性风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到的期货契约数量，对这个数量进行动态跟蹤与测算，并进行适时灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货契约之间的定价关係、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货契约之间进行动态配置，通过空头部分的最佳化创造额外收益。随着监管的放开及其他工具流动性增强，我们会优选空头工具，採用最优的多头系统性风险剥离方式。
3、套利策略
本基金主要採用股指期货套利的对沖策略寻找和发现市场中资产定价的偏差，捕捉绝对收益机会。同时，本基金根据市场情况的变化，灵活运用其他对沖套利策略（如统计套利策略、定向增发套利策略、大宗交易套利、併购套利策略等）策略提高资本的利用率，从而提高绝对收益，达到投资策略的多元化以进一步降低本基金收益的波动。
（1）股指期货套利策略
股指期货套利策略是指积极发现市场上如期货与现货之间、期货不同契约之间等的价差关係，进行套利，以获取绝对收益。股指期货套利包括以下两种方式：
① 期现套利
期现套利过程中，由于股指期货契约价格与标的指数价格之间的价差不断变动，套利交易可以通过捕捉该价差进而获利。
② 跨期套利
跨期套利过程中，不同期货契约之间的价差不断变动，套利交易通过捕捉契约间价差进而获利。
（2）其他套利策略
基金经理会实时关注市场的发展，前瞻性地运用其他套利策略。
4、其他投资策略
（1）债券投资策略
本基金在债券投资方面，通过深入分析巨观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以久期控制和结构分布策略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为辅，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。
（2）中小企业私募债券投资策略
本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制，通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制，严格控制风险，对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口和信用风险敞口变化进行风险评估，并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响，通过信用研究和流动性管理后，决定投资品种。
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准，以防範信用风险、流动性风险等各种风险。
（3）衍生品投资策略
本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束，合理利用股指期货、权证等衍生工具，利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有利于基金资产增值，控制下跌风险，实现保值和锁定收益。
1、股票投资策略
本基金通过系统地分析中国证券市场的特点和运作规律，以深入的基本面研究为基础，採取自下而上的方法，精选具备基本面健康、核心竞争力强、成长潜力大的投资标的，构建本基金的现货组合。
深入的基本面研究和分析是挖掘优质股票的核心，本基金通过定量和定性相结合的方法精选个股。主要需要考虑的方面包括上市公司治理结构、核心竞争优势、议价能力、市场占有率、成长性、盈利能力、运营效率、财务结构、现金流情况以及公司基本面变化等，并对上市公司的投资价值进行综合评价，精选具有较高投资价值的上市公司构建多头组合。
2、对沖策略
现阶段本基金将利用股指期货剥离多头股票部分的系统性风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到的期货契约数量，对这个数量进行动态跟蹤与测算，并进行适时灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货契约之间的定价关係、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货契约之间进行动态配置，通过空头部分的最佳化创造额外收益。随着监管的放开及其他工具流动性增强，我们会优选空头工具，採用最优的多头系统性风险剥离方式。
3、套利策略
本基金主要採用股指期货套利的对沖策略寻找和发现市场中资产定价的偏差，捕捉绝对收益机会。同时，本基金根据市场情况的变化，灵活运用其他对沖套利策略（如统计套利策略、定向增发套利策略、大宗交易套利、併购套利策略等）策略提高资本的利用率，从而提高绝对收益，达到投资策略的多元化以进一步降低本基金收益的波动。
（1）股指期货套利策略
股指期货套利策略是指积极发现市场上如期货与现货之间、期货不同契约之间等的价差关係，进行套利，以获取绝对收益。股指期货套利包括以下两种方式：
① 期现套利
期现套利过程中，由于股指期货契约价格与标的指数价格之间的价差不断变动，套利交易可以通过捕捉该价差进而获利。
② 跨期套利
跨期套利过程中，不同期货契约之间的价差不断变动，套利交易通过捕捉契约间价差进而获利。
（2）其他套利策略
基金经理会实时关注市场的发展，前瞻性地运用其他套利策略。
4、其他投资策略
（1）债券投资策略
本基金在债券投资方面，通过深入分析巨观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以久期控制和结构分布策略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为辅，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。
（2）中小企业私募债券投资策略
本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制，通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制，严格控制风险，对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口和信用风险敞口变化进行风险评估，并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响，通过信用研究和流动性管理后，决定投资品种。
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准，以防範信用风险、流动性风险等各种风险。
（3）衍生品投资策略
本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束，合理利用股指期货、权证等衍生工具，利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有利于基金资产增值，控制下跌风险，实现保值和锁定收益。
收益分配原则
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于该次收益分配基準日每份基金份额可供分配利润的20%，若《基金契约》生效不满3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资（红利再投资申购不受封闭期限制）；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基準日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资（红利再投资申购不受封闭期限制）；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基準日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
