不久，家树闻母病重，返杭省亲。临行，托寿峰照顾凤喜。时凤喜被其叔沈三玄进献给当地军阀刘将军。凤喜母向寿峰求助。寿峰连夜往救，窥见凤喜已被刘将军软硬兼施，屈服顺从，愤然而归。

《啼笑因缘》

三个月后，家树回京，因 对凤喜一往情深，思念过度致病。秀姑同情家树，乃乔装佣僕，混入刘府，见凤喜对家树仍一片真诚，安排二人约期晤面。至期，家树坚邀凤喜相偕逃离北京，凤喜害怕刘将军权势，婉言拒绝。家树受此刺激，狂笑而去 。刘将军侦知凤喜与家树约会，怒而毒打凤喜，凤喜遂被逼成疯癫。

凤喜疯后，刘将军又垂涎秀姑。秀姑佯殷勤，计骗刘将军轻车简从到西山结婚，将刘刺死于西山野外。后寿峰父女从疯人院领出凤喜，与家树团聚，怎奈凤喜已病成白痴，失去记忆。之后，寿峰父女又约家树去西山相见。 家树如约至西山别墅，何丽娜殷勤相迎，二人围炉倾谈，忽见一只彩球从 视窗抛入，绸带上书关秀姑敬贺。家树、丽娜开窗寻觅，却不见秀姑蹤影。

故事片（六集，无声，黑白）。 明星影片股份有限公司1932年摄製。

（根据张恨水的同名小说改编）