和美佳代子（刘晓洁饰），日本高级间谍，被派往上海实施破坏计画。

在黄金準备运往抗战军队的时候，计画被和美佳代子识破，在和美佳代子的逼迫下，云在天不惜以自我牺牲来守住黄金下落的线索。为了查出黄金的下落，和美佳代子乔装成舞厅歌女“玉蝉儿”，接近云飞岳（徐洪浩饰）与云在天的夙敌水易龙（周惠林饰）。不明内情的云飞岳，被美丽的“玉蝉儿”吸引，展开了与水易龙争夺“玉蝉儿”的战争。和美佳代子与云飞岳明明相爱的两人，却因为彼此的身份，不得不隐忍着这份爱意。而云飞岳更是因为捲入到国雠家恨，与日本人势不两立，担心连累了和美佳代子，狠狠地拒绝了她。面对云飞岳的狠心，主动追求自己的幸福的和美佳代子碰了一鼻子灰，显得十分落寞。